期货业务合作研究

一、期证业务合作研究（论文文献综述）

武汉市人民政府办公厅^[1]（2021）在《市人民政府办公厅关于印发武汉市“证照分离”改革全覆盖试点工作实施方案的通知》文中研究指明武汉市人民政府办公厅文件武政办[2021]8号各区人民政府,市人民政府各部门:《武汉市"证照分离"改革全覆盖试点工作实施方案》已经市人民政府同意,现印发给你们,请认真组织实施。2021年2月3日武汉市"证照分离"改革全覆盖试点工作实施方案为贯彻落实习近平总书记关于深化"放管服"改革、优化营商环境的系列重要论述和指示批示精神,认真落实党中央、国务院决策部署和省委、省人民政府工作安排,

林玲^[2]（2013）在《证券公司股指期货风险管理研究 ——以A证券公司为例》文中研究说明目前,国际股指期货的交易规模日趋扩大,交易品种不断涌现,成为世界金融市场上最受投资者青睐的避险工具之一。因此股指期货日益得到大家重视,关于股指期货推出后对证券公司产生的风险,已经陆陆续续有文章开始研究。有针对国外股指期货监管体系的研究；在股指期货模拟阶段,对我国股指期货风险管理体系的建议,股指期货业务的外部监管研究,以及证券公司以不同参与方式的风控管理研究以及从投资者参与股指期货角度的研究。此次论文主要是基于证券公司视角,研究分析证券公司参与股指期货分别在投机者、套利者、套期保值者和IB业务等的角度中存在的风险；研究的主要问题包括：如何通过分析股指期货的特点及其在证券公司交易或IB业务中的运用,深入分析其交易过程中复杂的作用原理,现行的股指期货风险防范措施存在的问题。在风险详解和分析的基础上,通过股指期货给证券公司带来风险的角度建立一套风险管理机制,从监管层、自律组织层和操作层三个层面详细构建。本文创新点在于：本文是从证券公司参与股指期货业务的角度来分析；举例A公司分析部分是按照其参与股指期货业务操作流程顺序进行,并且以股指期货在我国上市并平稳发展环境为研究基础,构建了一套以监管层、自律层、交易层的三级风险管理机制。

严若中^[3]（2009）在《期货IB业务之路》文中研究说明一、方正期货过去期证合作业务的发展历程1期证合作业务模式。方正期货的前身泰阳期货2002年被泰阳证券控股,是国内最早具有券商背景的期货公司之一。（据相关数据显示,有券商控股或参股的期货公司2005年全国只有7家,2006年有10家,2007年增加至34家,截止2009年5月已增至61家）。自2004年始,经湖南省证监局、湖南省工商局同意,作为中国证监会期货部试点单位,泰阳期货较早地利用泰阳证券的网点和客户资源优势发

谭显荣^[4]（2009）在《券商背景期货公司业务发展模式的探讨》文中进行了进一步梳理券商背景期货公司作为国内期货行业一支新生力量,其发展模式关键是要解决好几个方面的问题:公司的战略定位问题、与股东的关系协调与业务合作问题、业务特色的选择问题、公司的发展战略问题。一、明确券商背景期货公司的战略定位

王岷^[5]（2009）在《我国期货公司业务创新研究》文中研究表明我国期货市场自1993年建立以来,其成交金额呈现出增长——下滑——增长的走势,尤其是从2006年到2008年出现了爆发式的增长态势,期货行业整体取得了突破性进展。正是在这样的背景下,我国期货公司的发展驶入快车道。但是,通过对统计数据的分析可以看出,我国期货公司的利润没有获得相应的增长幅度,甚至有的期货公司仍然面临生存危机。因此如何为期货公司提供业务创新思路与方案以提高赢利能力成为了现阶段关于其经营的重要课题,同时它也是关系我国期货市场建立与完善的重要方面。本文亦针对此课题提出一套我国现阶段期货公司进行业务创新的总体原则、思路和解决方案。文章首先从近年来我国期货行业、期货公司发展情况和利润结构出发,从市场拓展、客户服务、研究开发三个方面详细分析期货公司业务现状并得出“我国期货公司进行业务创新具有重要意义”:业务创新关系到期货公司的生存和发展,已经到了刻不容缓的地步;只有通过期货公司业务创新,改变业务结构单一的局面才能够充分发挥期货市场的功能;同时,国际国内经济形式和金融市场环境的发展变化对我国期货公司进行业务创新具有迫切需求。本文第二章对现阶段我国期货公司业务创新进行可行性研究:国家政策为期货公司业务创新提供了支持和保障;我国经济和金融市场,尤其是期货市场近年来的快速发展为期货公司的业务创新的奠定了扎实的基础,期货品种的创新为期货公司的业务创新提供了广阔的市场空间;期货公司业务创新存在深厚的人才储备;期货公司信息系统的大规模建设以及更新换代为其业务创新提供了日趋完善的技术平台支持;我国期货公司业务创新具有可借鉴国外期货市场与期货公司先进经验的后发优势。笔者在第三章提出了对我国期货公司进行业务创新的设计方案。其总体思路是:整合其他金融机构资源;充分发展具有现实可能性的创新业务;再造业务管理模式,形成“三维一体”的战略业务单元模式,它作为本文的创新点,主要是指以市场开拓、客户服务、研究开发为三维,以业务内容为核心的矩阵式团队管理模式。具体的方案主要从期证合作、期银合作和期货投资基金三个战略业务单元进行设计。期证合作业务中首先将期货公司划分为三类,其划分标准为是否归属于券商旗下以及其自身规模大小,随后按照市场拓展、客户服务、研究开发等维度进行该项业务创新的设计。期银合作业务中着重分析了银期通业务和标准仓单质押贷款业务的深化创新方案。在期货投资基金业务创新部分,笔者借鉴国内外已有的投资基金业务并对我国目前出现的期货投资基金雏形进行分析,提出创新方案:中长期战略型期货投资基金业务;套利型期货投资基金业务;套期保值型期货投资基金业务。其中,为小额贷款客户创设专项套期保值期货投资基金成为本文第二个创新点。本文的研究为我国期货公司现阶段的业务创新提供了可行性分析和总体思路,并设计出一套具体方案。笔者希望本文能对目前尚处于业务创新探索阶段的期货公司产生启示的作用。

刘涛^[6]（2009）在《我国股指期货背景下的期证银业务合作及其监管》文中指出自20世纪90年代以来,世界金融业发生了深刻的变革,金融业务呈现综合化趋势,金融业之间的界限日益模糊。虽然我国金融混业还没成为金融发展的主流,但不同金融部门间业务合作和交叉、金融集团的发展已露端倪,期证、期银之间已经展开了浅层次的合作。2006年9月8日,中国金融期货交易所正式挂牌成立,不仅标志着我国金融期货市场的诞生,也是我国资本市场走进一个崭新时代的开始——它的成立标志着我国从商品期货向金融期货时代的跨越。在金融期货的众多产品中,股指期货是最晚出现的一个品种,但目前它已力压群雄,成为20世纪80年代金融创新过程中出现的最重要、最成功的金融工具之一。同时,我们也看到,随着我国股指期货的即将推出,相关法规及试行办法规定了,证券公司以中间介绍商（IB）的身份、商业银行以特别结算会员的身份加入股指期货交易中,他们的加入必将对我国资本市场产生深远的影响。证券公司、商业银行经过十多年的发展,在资金、资产、技术客户和营业场所等资源上具有期货公司难以比拟的优势,将这种资源有效转入期货业,会使期货公司具有低成本的优势。可以想象这种独特性地制度设计必将引发我国期证银之间更深层次的合作。股指期货的推出对我国金融市场产生巨大的影响,它使证券公司、商业银行加入期货业务的各个环节之中,并且通过业务合作使三方利益交织在一起。但是,从另一方面我们看到,尽管期货公司、证券公司与商业银行在产业内的合作已经开始,但迄今为止,期证、期银合作仍然是一个经常被人们提起又相当模糊的概念,观念的模糊阻碍了期证银合作实践的进一步深入,也制约着期证银业务合作的成效和影响。因此,对期证银之间业务合作的研究具有很强的现实意义。本文立足于股指期货即将推出这个背景,系统探讨了期货公司与证券公司、期货公司与商业银行之间的合作模式,并对这些合作模式可能存在的风险进行分析。同时,对期证银合作可能引发的监管问题做了详尽的分析,提出了应对不同金融机构业务合作的监管策略。论文分为四个章节来展开。拟对我国期货公司、证券公司和商业银行之间的业务合作进行探讨,特别对股指期货背景下的三方新的业务模式进行了深入分析,并提出了新的合作模式构想。同时,对期证银业务合作的监管问题进行理论上的研究。第一章是本文的绪论部分,这一部分说明了本论文的研究目的、意义,主要阐述了文章的写作背景和现实意义并对作者的行文角度进行了论述。然后,将国内外相关领域的研究现状和发展趋势进行概述。最后,对本论文可能的创新方面进行说明。第二章分析了期证之间的业务合作。首先对证券公司与期货公司合作的理论基础进行分析,证券和期货都是投资品种,是金融投资产品链的重要成员,具有较高地互补性和共同性。在业务运作模式上也有很强的相似性;然后,在探索当前期证合作模式的过程中,参考了美国、台湾的期证合作模式,美国已形成了成熟的期货行业体系,其完备的法律法规、规范的监控体系、丰富的产品系列、有序的参与层次,都有我国发展金融期货所必须认真借鉴的宝贵经验。而对于台湾这个新兴期货市场,在借鉴成熟市场经验的同时,根据自身情况进行创新,摸索出一整套适用于东亚,尤其是大中华地区的金融期货市场文化,促进了金融期货市场的迅猛发展,这是我们要重点吸收借鉴的地方;最后从证券公司IB业务的相关政策、风险来源及风险管理等方面分析了股指期货背景下期证合作的相关问题。第三章分析了期银之间的业务合作。在股指期货推出前,期银之间的业务合作领域相对狭窄,包括银期转帐、银期通、保证金封闭运行、标准仓单质押贷款等。而股指期货的推出,特别是商业银行以特别结算会员的身份加入,将使期银之间业务合作更加深入。本章首先从期银合作各方的战略利益及合作基础进行分析,期银合作打通了货币市场与资本市场的联系渠道,深化与拓展了商业银行的业务,有利于金融边缘业务创新和混业经营体制的形成。同时,信息技术的发展推动、规模经济与范围经济的作用以及银期和银证合作的相似性是期银合作的现实基础。然后以股指期货推出前后进行划分,分别阐述了股指期货推出前后的相关业务合作模式,并着重分析了商业银行以特别结算会员加入股指期货的合作业务,对合作的相关政策、存在的风险以及风险管理,分别展开论述。第四章谈及期证银业务合作的相关监管问题。期证之间的业务合作属于金融机构交叉性业务,带有浓厚的混业经营色彩,所以,本章从金融监管模式进行分析,以混业经营监管为出发点,探讨了国外混业经营的监管模式,选取了较具代表性的英国“统一监管”模式和美国“功能监管”模式,着重分析了这两种监管模式的特征;接着,对期货、证券、商业银行的监管历史及现状进行分析,并从重复监管和监管真空、各监管主体之间沟通协调难度大、阻碍金融创新等方面阐述了我国当前分业监管的不足;另外,本章还结合次贷危机这一当前金融热点问题,对当前金融监管问题进行反思,希望对我国的金融监管有所启示。最后,着重探讨了如何有效的进行期证银之间的监管,并设计了过渡性监管模式及监管协调机制。我国目前根据既定金融机构的形式和类别进行监管的传统模式受到巨大挑战,金融监管向统一监管发展的趋势是不可避免的,我国金融监管应以统一监管为未来的发展方向。但是,基于我们当前的国情,统一监管并不是一个现实的选择,我国应该采取一种过渡性的监管模式来应对当前金融机构交叉业务所带来的风险。接着,提出建立监管协调合作机制,并从监管协调合作机制的职能定位、制度模式、组成方式、决策机制以及人民银行应当发挥牵头作用等方面进行阐述。本文希望在以下方面有所创新:一是已有的关于银期、证期的合作,多基于商业银行和证券公司的角度分析问题,而本文立足于股指期货即将推出这个背景,站在期货公司的角度系统探讨了期货公司与证券公司、期货公司与商业银行之间的合作模式,并对这些合作模式可能存在的风险进行了分析。二是分别对证券公司从事IB业务和商业银行从事结算业务可能存在的风险进行了分析,并针对性地提出风险管理措施。另外,还对商业银行加入股指期货的远景合作模式进行了构想。三是在期证银业务合作的监管问题中,引入了混业经营监管,参考了国外的混业经营监管模式,提出了针对金融部门交叉业务的监管构想。同时,结合我国的实际情况,认为建立监管协调合作机制是当前的现实选择,并对监管协调合作机制进行了深入探讨。

罗剑^[7]（2008）在《基于演化博弈的期货市场监管制度研究》文中进行了进一步梳理本文以期货市场监管的微观主体到宏观主体为基本逻辑,围绕“基于演化博弈期货市场监管制度研究”这一主线,分别考察了期货交易者之间的演化博弈分析、监管威慑下的机构之间合作的演化博弈分析以及期货监管行政主管部门监管主导和期货法治秩序演化机制。我们通过建立期货投机者与套期保值者之间的单群体对称收益正性复制动态模型,可知演化系统的路径选择和均衡点不是唯一的,具有存在多重均衡的特征;并将期货操纵者作为随机项引入复制动态模型,当期货投机者与套期保值者形成演化稳定策略时,能很好地抵制操纵策略的入侵。在实践中,虽然我国法律对期货操纵行为的规定日趋严格,但是由于期货操纵行为本身的隐蔽性、高技术性,导致在法律实施领域面临刑事规制形同虚设、行政规制严重滞后、民事规制于法无据的困境。我们应当转变思路,在实践中注重对期货投机者尤其是套期保值者的培植,充分发挥期货投机者与套期保值者相互之间的博弈关系,从而通过市场的力量来弥补国家强制成本过高的不足。同时,我们以期货公司与证券为例,建立的监管威慑下的机构之间合作的多群体非对称连续时间复制动态模型,证明了如果不考虑监管的威慑,期货公司与证券公司合作或不合作都是演化稳定状态,其演化过程是由初始条件决定。为维护严格的分业经营制度的权威性,严厉的监管规则可以改变金融系统中的合作竞争博弈的收益结构,但会导致两者合作处于不稳定状态;而目前监管机构对证券和期货公司的合作采取松动或鼓励的态度,从而两者在合作中的收益较大,可促使合作成为主导战略,形成混业经营演化趋势。最后,我们通过一个基于“复制动态”的期货监管者与被监管者之间的演化博弈模型,显示“社会契约”的法律作用下政府权力的制衡机制,并证明在期货市场秩序演化过程中法律的内在效力以及法治的外部环境两个因素对期货市场秩序的形成起了决定性作用。因此我们建议要形成期货法治秩序,期货监管当局就不能完全取缔“准期货市场”的存在,应当保证经济人或者民众有一定规避期货监管的渠道或者有渠道进行期货制度的创新,从而使得政府的强制性制度供给与民众的自动自发性制度供给很好的结合;其次,应当从宪政体系上做到期货监管对象对期货监管部门有一定的监督权,如从人大监督或者行政诉讼的相关制度上,保证民众对监管者滥用监管权力具有一定的联合抵制的权利。

冯一^[8]（2007）在《股指期货上市对我国期货公司运营模式的影响》文中认为本文从我国期货公司运营模式的现状及弊端着手,运用实证分析和规范研究相结合、比较分析和案例研究相结合的方法,分析了股指期货上市对我国期货公司五个运营子环境的影响及其对运营模式的要求。研究结果表明,我国期货公司现有运营模式已无法适应股指期货上市后的市场变化和形势发展,必须进行运营模式创新。我国期货公司应重新明确客户定位,重点关注机构业务;优化公司股权结构,建立员工激励机制;立足自身资源优势,进行差异化竞争;大力实施人才战略,提高综合服务水平;努力打造公司品牌,并积极与券商、银行开展战略合作联盟。惟有如此,期货公司才能不断提高自身的核心竞争力,在激烈的市场竞争中得到快速发展。

吴德森^[9]（2007）在《长财证券“期证合作”模式的探讨》文中认为本文在对关于“期证合作”模式的研究文献进行系统梳理的基础上,运用比较研究、图表分析等实证研究方法,对目前国内外现行的“期证合作”模式以及适合长财证券业务发展的“灰色IB”模式进行了实证性研究。包括从制度层面对海内外的“期证合作”模式进行了比较研究;以战略管理理论为基础,运用了SWOT分析法,对长财证券外部的机遇和威胁、自身的优势和劣势等实际情况进行了全面分析;以长财证券为例,实证分析了“灰色IB”模式可能获得的收益、付出的成本及面对的风险和应对策略。本文的实证研究表明:目前,我国股指期货的推出时机已经成熟,而“期证合作”的成功与否将影响金融期货的未来发展;长财证券作为一家非创新类证券公司只能通过“灰色IB”的模式参与股指期货;长财证券只有做好“灰色IB”模式的准备工作,客观的面对风险,及时的总结经验调整经营,才能使股指期货业务成为公司新的利润增长点。本文的研究拓宽了我国对“期证合作”模式研究的广度和深度,对像长财证券一样的非创新类券商在寻求“期证合作”模式上具有重要的实际意义。

薛智胜,田雷^[10]（2007）在《金融期货上市——期货业与证券业整合及其面临挑战》文中进行了进一步梳理随着金融期货即将上市,将对我国期货业与证券业的关系产生微妙的影响,势必会打破期货业与证券业之间各行其道的运行格局:一方面使期货业与证券业关系更加密切,双方之间的合作性和行情的联动性进一步增强,另一方面也使证券业与期货业面临着新的挑战。

二、期证业务合作研究（论文开题报告）

（1）论文研究背景及目的

此处内容要求：

首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。

写法范例：

本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。

（2）本文研究方法

调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。

观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。

实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。

文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。

实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。

定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。

定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。

跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。

功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。

模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。

三、期证业务合作研究（论文提纲范文）

（1）市人民政府办公厅关于印发武汉市“证照分离”改革全覆盖试点工作实施方案的通知（论文提纲范文）

（2）证券公司股指期货风险管理研究 ——以A证券公司为例（论文提纲范文）

（5）我国期货公司业务创新研究（论文提纲范文）

（6）我国股指期货背景下的期证银业务合作及其监管（论文提纲范文）

（7）基于演化博弈的期货市场监管制度研究（论文提纲范文）

（8）股指期货上市对我国期货公司运营模式的影响（论文提纲范文）

（9）长财证券“期证合作”模式的探讨（论文提纲范文）

（10）金融期货上市——期货业与证券业整合及其面临挑战（论文提纲范文）

四、期证业务合作研究（论文参考文献）

• [1]市人民政府办公厅关于印发武汉市“证照分离”改革全覆盖试点工作实施方案的通知[J]. 武汉市人民政府办公厅. 武汉市人民政府公报, 2021(06)
• [2]证券公司股指期货风险管理研究 ——以A证券公司为例[D]. 林玲. 北京交通大学, 2013(S2)
• [3]期货IB业务之路[A]. 严若中. 第五届中国（深圳）国际期货大会论文集, 2009
• [4]券商背景期货公司业务发展模式的探讨[A]. 谭显荣. 第五届中国（深圳）国际期货大会论文集, 2009
• [5]我国期货公司业务创新研究[D]. 王岷. 西南财经大学, 2009(S2)
• [6]我国股指期货背景下的期证银业务合作及其监管[D]. 刘涛. 西南财经大学, 2009(S2)
• [7]基于演化博弈的期货市场监管制度研究[D]. 罗剑. 中南大学, 2008(04)
• [8]股指期货上市对我国期货公司运营模式的影响[D]. 冯一. 苏州大学, 2007(11)
• [9]长财证券“期证合作”模式的探讨[D]. 吴德森. 吉林大学, 2007(04)
• [10]金融期货上市——期货业与证券业整合及其面临挑战[J]. 薛智胜,田雷. 世纪桥, 2007(04)

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